Sistema de Amortización Alemán
¿Qué es el sistema de amortización alemán?
El sistema de amortización alemán se caracteriza por tener cuotas de amortización periódicas constantes. Al tener una cuota de amortización constante, a ello se añade el interés sobre saldos por lo que iremos pagando cuotas menores conforme pase el tiempo, si la tasa de interés es fija.
Durante los primeros períodos se abona intereses más que nada, los cuales van decreciendo. El capital amortizado es siempre constante, por lo cual en proporción, la amortización será mayor a los intereses cuanto más nos acerquemos al final del préstamo.
La amortización en el sistema alemán se calcula por anticipado, sobre el capital vivo a principios de año.
Fórmulas
Cálculo del Interés y Capital
- In: interés total de cada período n (1, 2, 3…)
- V: Valor nominal del préstamo
- i: tasa de interés efectiva
- n: períodos
- tp: amortización de capital
Cálculo de la cuota
- Cn: cuota
- In: interés total de cada período n (1, 2, 3…)
- tp: amortización de capital
Características
- Cuota de amortización periódicas constantes
- Intereses decrecientes a lo largo del tiempo
- Cuotas totales decrecientes a lo largo del tiempo, por efecto de la reducción del pago de intereses
Ventajas y Desventajas
Como ventaja, vemos que hay una reducción de capital desde el principio, por lo cual se devuelve el capital con mayor velocidad que en el sistema francés. Esto habilita al sistema alemán como una mejor opción para hacer una amortización anticipada.
La desventaja es el costo inicial de las cuotas. Esto hace que para obtener un préstamo bajo este esquema debamos tener mayores ingresos para que la relación de cuota/ingresos se cumpla. Entonces, estamos en presencia de un tipo de préstamo menos accesible.
