Sistema de Amortización Francés

¿Qué es el sistema de amortización francés?

El sistema de amortización francés se caracteriza por tener cuotas periódicas constantes, que incluyen capital e intereses. Al tener una cuota de amortización constante siempre pagaremos la misma cantidad, si la tasa de interés es fija.

Durante los primeros períodos se abona intereses más que nada, los cuales van decreciendo. Con el capital amortizado sucede lo contrario, aumentando su importe con cada pago. Por eso, es habitual ver que los préstamos a largo plazo con sistema francés, durante su etapa final tengan mucho capital por amortizar. El motivo es que habremos pagado sobre todo intereses.

El sistema francés de amortización es el más utilizado y también es conocido como sistema de amortización progresivo, porque la amortización del préstamo crece en progresión geométrica

Cálculo de la cuota

• a: cuota periódica constante
• Co: capital prestado
• i: tasa de interés efectiva correspondiente a la capitalización del préstamo
• n: número de períodos

Cálculo del Interés y Capital

• Ik: interés total de cada año k (1, 2, 3…)
• Ck: Capital del año k. Año en que se hace el cálculo.
• Ck-1: Capital del año anterior a k.

Características

• La cuota que se abona es constante, es decir fija.
• El interés que se abona se calcula sobre el saldo de capital restante por amortizar
• Los intereses disminuyen porque el saldo del capital adeudado es menor a medida que trascurre el tiempo.
• La cuota de amortización de capital periodica es creciente.

Ventajas y Desventajas

La ventaja del sistema de amortización francés es que garantiza al deudor las cuotas serán constantes a lo largo del préstamo

La desventaja de este esquema es que se pagan más intereses que capital durante las primeras cuotas. Esto lleva a que sea las amortizaciones parciales o totales sean más interesantes durante los primeros meses del plazo que se supone que es cuando menos contamos con dinero para hacerlo.