Tasa Efectiva Anual (TEA)

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Un concepto básico en finanzas y en préstamos o inversiones es la tasa efectiva anual o TEA. En esta página veremos qué es, cómo se calcula, qué importancia tiene y en qué se diferencia de otras tasas.

¿Qué es la Tasa Efectiva Anual?

La definición de tasa efectiva anual indica que se trata de la tasa de interés realmente ganada o pagada en una inversión, préstamo u otro producto financiero. Es el resultado de la capitalización de intereses en un período de tiempo determinado. También se le llama tasa de interés efectiva, tasa efectiva o tasa anual equivalente, entre otras.

¿Para qué sirve la tasa efectiva anual?

La tasa anual efectiva tiene gran importancia en finanzas porque es un elemento que sirve para comparar diferentes productos, incluidos préstamos, líneas de crédito o productos de inversión. como certificados de depósito, que calculan el interés compuesto de manera diferente.

Y aquí cabe preguntarse ¿por qué la TEA sirve para comparar mientras que la Tasa Nominal Anual no? Si bien más adelante veremos las diferencias entre tasa efectiva anual y tasa nominal anual, lo importante es indicar que la TEA es un indicador real del costo en intereses de una operación. En ella se incluye la capitalización de los intereses. En la TNA, por su parte, nos marca una referencia para un caso específico, donde los intereses se estiman como simples y con capitalización única anual.

¿Qué significa la TEA en un plazo fijo?

La tasa efectiva anual de un plazo fijo nos indica el interés total que obtendremos en un año, en función de las renovaciones que elijamos previamente. Claro está, la TEA no será la misma si colocamos nuestro plazo fijo durante un año renovando cada 30 días o bien, cada semestre.

Como sentido común, la TEA que capitalice mensualmente será mayor a la semestral. Sin embargo, los bancos aplican tasas diferentes en sus productos, para fomentar el tipo de colocación que necesiten que los ahorristas realicen.

¿Qué es la tasa efectiva anual en un préstamo?

El concepto de la tasa efectiva anual no cambia si nos paramos del lado de quien presta o quien recibe prestado. Por lo cual, en ese sentido, la explicación sería igual al punto anterior. Pero, para hacer distinciones la TEA de un préstamo será la tasa de interés total a abonar por cada año que dure el préstamo obtenido. ¿Es la TEA el costo final de un préstamo calculado en forma anual? La respuesta es negativa y a continuación explicaremos la causa.

Diferencia entre tasa efectiva anual y costo financiero total

La diferencia entre tasa efectiva anual y costo financiero total es muy sutil, pero simple de comprender. Ambas son tasas expresadas anualmente, pero la TEA es el costo total del dinero, con sus capitalizaciones, en un año. Es decir, la sumatoria total de intereses sobre el capital. En cambio, el Costo Financiero Total (CFT) es el costo anual, que incluye la TEA para su cálculo, a la que agrega costos operativos y otros relacionados al otorgamiento de un préstamo (seguro de vida, por ejemplo).

¿Cómo se calcula la tasa anual efectiva?

La primera pregunta que habría que hacernos aquí es “¿desde qué tasa se desea calcular la TEA?”. Sin eso, es imposible saber qué fórmula de la tasa efectiva anual debemos utilizar.

El punto es, si tenemos una Tasa Nominal Anual y queremos convertirla en efectiva, la fórmula la hemos explicado en este otro artículo. Allí se muestra fácilmente como convertir una tasa efectiva anual a tasa nominal anual y viceversa.

También puede utilizar nuestro convertidor online:

Conversor de TEA a TNA

Ahora, si lo que queremos es hacer una conversión entre tasas efectivas, lo que se conoce como equivalencia de tasas, debemos utilizar la siguiente fórmula:

Donde:

• m: duración en meses de la tasa efectiva que queremos obtener
• n: duración en meses de la tasa efectiva que conocemos

La fórmula anterior sirve para hacer el pasaje de una tasa efectiva a cualquier otra. Lo único que debemos respetar son los parámetros de “m” y “n”. En este caso colocamos meses como referencia, pero pueden estar expresados en días, en trimestres, bimestres, cuatrimestres, etcétera; siempre y cuando ambas tengan la misma unidad de medida.

Para hacerlo más simple, creamos un convertidor de equivalencias de tasas efectivas:

Equivalencias de Tasas

Ejemplo con tasas efectivas

Veamos entonces algunos ejemplos rápidos con de cómo hacer la conversión entre tasas efectivas.

¿Cómo pasar de tasa efectiva anual a mensual?

Es común que uno se pregunte cómo calcular la tasa efectiva mensual a partir de la TEA. La fórmula de la tasa efectiva mensual partiendo desde una anual, sería la siguiente:

Si reemplazamos los parámetros faltantes, es decir, la tasa de interés, podremos hacer el pasaje de tasa efectiva anual a mensual.

¿Cómo pasar de tasa efectiva mensual a anual?

Siguiendo la misma lógica, la fórmula siguiente es la inversa de la anterior:

Con la fórmula anterior podremos hacer el cálculo de tasa efectiva anual a partir de conocer la tasa mensual.

¿Cómo convertir tasa efectiva anual a trimestral?

Para terminar con los ejemplos, un pasaje de tasa anual a trimestral muy simple:

¿La tasa efectiva anual se puede dividir?

Esta pregunta es algo tramposa y vamos a explicar por qué. Matemáticamente, es posible dividir cualquier tipo de tasa. Sin embargo, en este caso, el cuestionamiento apunta a si dividiendo una tasa puedo obtener una equivalente. En este caso, la respuesta sería negativa.

No es posible obtener una tasa efectiva mensual dividiendo por 12 una tasa efectiva anual. ¿Por qué sucede esto? porque los intereses generados mes a mes se capitalizan, entonces las tasas no son lineales sino que tienen un factor exponencial que las hace equivalentes.

¿Cómo sumar tasas efectivas anuales?

Al igual que el punto anterior, hay que tener presente que las tasas no pueden sumarse directamente o linealmente. En este sentido, se deberá hacer una combinación de tasas efectivas con la siguiente fórmula:

Si lo que queremos es restar tasas efectivas, debemos usar la siguiente fórmula:

En ambos casos, la periodicidad de las dos tasas debe ser idéntica. Es decir, no podemos combinar una tasa efectiva trimestral con una tasa efectiva anual o mensual. Ambas deberían ser trimestrales.